“理解產(chǎn)生信仰”還是“信仰增進(jìn)理解”，這是科學(xué)認(rèn)知和盲目聽信的區(qū)別。
　　尿素領(lǐng)域里被盲目聽信的一個觀點就是：產(chǎn)能過剩，價格不可能上漲。這個觀點不僅植根于廣大的經(jīng)銷商心中，也在企業(yè)之間蔓延。這并不是一個科學(xué)認(rèn)知，但卻被業(yè)內(nèi)人奉為信條。尿素從八月初開始的快速上漲，顛覆了大家盲目聽信的這個論點。再次證明產(chǎn)能過剩情況下，價格也會上漲。
　　分析尿素后期的走勢，我們首先得厘清六月份以來尿素價格上漲的原因是什么。
　　“大風(fēng)起于青萍之末，巨浪成于微瀾之間”。尿素從去年12月份開始進(jìn)入下降通道，一跌就是7個月，價格為2010年以來最低，嚴(yán)重地打擊了生產(chǎn)企業(yè)，抑制了供應(yīng)量的提升。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年1~7月份國內(nèi)尿素產(chǎn)量比去年同期下降1.84%，6、7兩個月分別比去年同期下降4%以上，可以說價格對產(chǎn)能釋放的抑制初見成效。在供應(yīng)量下降的同時，出口卻有了大幅度的提升：今年1~7月份，中國出口尿素比去年同期增長了近300萬噸。此消彼長，國內(nèi)尿素1~7的表觀消費(fèi)量下降了近400萬噸，相當(dāng)于國內(nèi)20天的產(chǎn)量。雖然中國出現(xiàn)了旱情，但因旱情發(fā)生的時間較晚，并不會影響到國內(nèi)當(dāng)季尿素的消費(fèi)，同時，高氮肥的大量應(yīng)用必然會帶來尿素用量的增加，我們有理由判斷今年國內(nèi)尿素的真實消費(fèi)量應(yīng)該有所增加。真實消費(fèi)量和表觀消費(fèi)量產(chǎn)生了嚴(yán)重的背離，證明尿素的社會庫存嚴(yán)重不足，最終孕育了六月份以來的尿素行情。
　　在解讀了尿素漲價的原因后，我們來分析一下后期的漲價推動因素是否繼續(xù)存在。
　　先看出口情況：中國FOB價格在260美元/噸的時候，國際市場的FOB價格普遍在300美元/噸左右。當(dāng)時我保守地估計，中國尿素的價格漲一點，國際的降一點，最終會折中到FOB290美元/噸左右。從最近的情況看，國內(nèi)價格的上漲反而推動了國際價格的上漲，并沒有出現(xiàn)國內(nèi)漲、國際降的情況，也就是說國內(nèi)尿素價格的上漲不會成為尿素出口的抑制因素，因此，尿素出口的利好將繼續(xù)存在。
　　出口的另一利好是印度兩次招標(biāo)，僅采購到了160萬噸的尿素量，考慮到部分毀約的情況，其采購量可能明顯不足。考慮到出口窗口期時間，印度的第三輪招標(biāo)必然會與近期發(fā)生，從而成為新一輪國際、國內(nèi)價格上漲的推動因素。
　　再來看國內(nèi)的需求：雖然秋季全國直接用尿素的區(qū)域很少，但流通渠道和尿素生產(chǎn)企業(yè)都是零庫存，而農(nóng)業(yè)需求即將啟動；復(fù)合肥銷售如火如荼，高氮肥對尿素需求強(qiáng)勁，也就是說國內(nèi)的需求在目前的階段不會因為價格的上漲而中斷。
　　綜上，雖然尿素短期進(jìn)入了價格上漲的瓶頸當(dāng)中，但在出口、工業(yè)和農(nóng)業(yè)的三駕馬車共同驅(qū)動之下，可能正在醞釀著新的上漲。
　　我們對市場要建立科學(xué)認(rèn)知，而不要盲目聽信，否則會錯失商機(jī)。雖然當(dāng)前尿素價格已經(jīng)達(dá)到年內(nèi)高點，但筆者沒有察覺到價格上漲驅(qū)動力下降的跡象。
　　尿素年內(nèi)的新高指日可待！