印度今年1~11月份尿素招標(biāo)采購量達(dá)552萬噸，高于去年全年招標(biāo)采購量524萬噸。11月28日印度IPL公司又再次宣布招標(biāo)。令人不可思議的是，今年上半年印度遭遇了罕見的干旱，國內(nèi)尿素銷量下降，但卻加大了進(jìn)口量。
　　今年印度在中國出口窗口期內(nèi)的招標(biāo)，大致可以分為兩個階段：第一階段是價格博弈階段，以6、7月份的兩次招標(biāo)為代表，他們沿用了過去的價格優(yōu)先的老套路，只采購到了區(qū)區(qū)160萬噸（包括未兌現(xiàn)的數(shù)量）；第二階段為數(shù)量優(yōu)先、價格其次的階段，以9、10月份的兩次招標(biāo)為代表，只要價格差距不大，基本照單全收，采購量達(dá)到了292萬噸，似乎到了饑不擇食的地步，這顯然不是印度的傳統(tǒng)風(fēng)格。
　　印度再次發(fā)布招標(biāo)這一反常舉動原因何在？筆者找到一些相關(guān)資料：一是印度政府今年曾下發(fā)通知，從6月30日起取消南部油頭（石腦油）尿素企業(yè)的補(bǔ)貼，這涉及印度SPIC、MCFL和MFL等3家尿素企業(yè)的150萬噸/年產(chǎn)能，這3家企業(yè)只有在轉(zhuǎn)變?yōu)闅忸^后才能重新獲得補(bǔ)貼。后因這3家企業(yè)游說政府需要更多的時間轉(zhuǎn)型，且需要供氣保障方面的援助，最終延長了3個月的補(bǔ)貼時間。二是印度SPIC、MCFL和MFL等3家氮肥企業(yè)因沒有按時收到國家的補(bǔ)貼而從今年的10月份開始停產(chǎn)。三是今年印度從和阿曼合資的尿素企業(yè)的進(jìn)口量比去年同期減少80萬噸。四是印度的石腦油產(chǎn)能比例占到尿素總產(chǎn)能的三分之一。五是印度的天然氣供應(yīng)緊張。
　　通過以上資料大致可以梳理出印度今年招標(biāo)量巨大的原因：用石腦油生產(chǎn)的尿素成本是全球最高的，在今年尿素大幅下跌的情況下，其虧損肯定巨大，需要國家加大補(bǔ)貼才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的盈虧平衡（印度的化肥生產(chǎn)和銷售都是政府在控制）。在政府承擔(dān)虧損的情況下，企業(yè)當(dāng)然希望高成本也要生產(chǎn)，但加大的補(bǔ)貼成了政府的不堪忍受之重，政府終于忍無可忍，逼其轉(zhuǎn)型。然而印度的天然氣供應(yīng)并不寬松，最終導(dǎo)致了這些企業(yè)的停產(chǎn)。在本來國內(nèi)產(chǎn)量就不足的情況下，國內(nèi)企業(yè)的停產(chǎn)必然導(dǎo)致對進(jìn)口依賴程度的提高，同時會增加對供應(yīng)的穩(wěn)定性和價格被操縱的擔(dān)心。正是在這種背景下，印度今年增加了尿素的進(jìn)口量，既保證了尿素供應(yīng)的穩(wěn)定性，又降低了財政的補(bǔ)貼，可謂一箭雙雕。
　　只要國際市場尿素價格維持在300美元/噸（FOB）上下，肯定會大大低于印度油頭尿素生產(chǎn)成本，這種情況下，不排除印度進(jìn)一步關(guān)停高成本尿素企業(yè)的可能性。大幅增加進(jìn)口，以彌補(bǔ)停產(chǎn)后帶來的供應(yīng)缺口，這或許正是印度從價格博弈轉(zhuǎn)向數(shù)量優(yōu)先的根本原因。
　　印度在12月份的再次招標(biāo)說明，相比于關(guān)稅降低的利好，印度尿素產(chǎn)量減少的利好更為重要。從全球一體化的角度看，并不一定要中國去產(chǎn)能化才能實(shí)現(xiàn)全球的均衡，其他國家的去產(chǎn)能化也等于中國的去產(chǎn)能化。只要明年印度繼續(xù)關(guān)停產(chǎn)能，那么或許就能化解中國尿素的產(chǎn)能過剩。
　　雖然國內(nèi)淡儲信心明顯不足，但印度再次招標(biāo)，成為市場利好因素。也許，印度的進(jìn)口將成為2015年尿素市場反轉(zhuǎn)的關(guān)鍵因素。